WHEEL OF FORTUNE

Wheel of Fortune

Emma Duncan discusses the potential effects on the entertainment industry of the digital revolution

A Since moving pictures were invented a century ago, a new way of distributing entertainment to consumers has emerged about once every generation. Each such innovation has changed the industry irreversibly; each has been accompanied by a period of fear mixed with exhilaration. The arrival of digital technology, which translates music, pictures and text into the zeros and ones of computer language, marks one of those periods.

B This may sound familiar, because the digital revolution, and the explosion of choice that would go with it, has been heralded for some time. In 1992, John Malone, chief executive of TCI, an American cable giant, welcomed the ‘500-channel universe’. Digital television was about to deliver everything except pizzas to people’s living rooms. When the entertainment companies tried out the technology, it worked fine – but not at a price that people were prepared to pay.

C Those 500 channels eventually arrived but via the Internet and the PC rather than through television. The digital revolution was starting to affect the entertainment business in unexpected ways. Eventually it will change every aspect of it, from the way cartoons are made to the way films are screened to the way people buy music. That much is clear. What nobody is sure of is how it will affect the economics of the business.

D New technologies always contain within them both threats and opportunities. They have the potential both to make the companies in the business a great deal richer, and to sweep them away. Old companies always fear new technology. Hollywood was hostile to television, television terrified by the VCR. Go back far enough, points out Hal Varian, an economist at the University of California at Berkeley, and you find publishers complaining that ‘circulating libraries’ would cannibalise their sales. Yet whenever a new technology has come in, it has made more money for existing entertainment companies. The proliferation of the means of distribution results, gratifyingly, in the proliferation of dollars, pounds, pesetas and the rest to pay for it.

E All the same, there is something in the old companies’ fears. New technologies may not threaten their lives, but they usually change their role. Once television became widespread, film and radio stopped being the staple form of entertainment. Cable television has undermined the power of the broadcasters. And as power has shifted the movie studios, the radio companies and the television broadcasters have been swallowed up. These days, the grand old names of entertainment have more resonance than power. Paramount is part of Viacom, a cable company; Universal, part of Seagram, a drinks-and-entertainment company; MGM, once the roaring lion of Hollywood, has been reduced to a whisper because it is not part of one of the giants. And RCA, once the most important broadcasting company in the world, is now a recording label belonging to Bertelsmann, a large German entertainment company.

F Part of the reason why incumbents got pushed aside was that they did not see what was coming. But they also faced a tighter regulatory environment than the present one. In America, laws preventing television broadcasters from owning programme companies were repealed earlier this decade, allowing the creation of vertically integrated businesses. Greater freedom, combined with a sense of history, prompted the smarter companies in the entertainment business to re-invent themselves. They saw what happened to those of their predecessors who were stuck with one form of distribution.

So, these days, the powers in the entertainment business are no longer movie studios, or television broadcasters, or publishers; all those businesses have become part of bigger businesses still, companies that can both create content and distribute it in a range of different ways.

G Out of all this, seven huge

Vòng xoay tương lai

Emma Duncan thảo luận về những tác động tiềm tàng đối với ngành giải trí của cuộc cách mạng kỹ thuật số

A     Kể từ khi hình ảnh chuyển động được phát minh cách đây một thế kỷ, một cách mới để phân phối nội dung giải trí cho người tiêu dùng đã xuất hiện khoảng một lần mỗi thế hệ. Mỗi sự đổi mới như vậy đã thay đổi ngành công nghiệp không thể đảo ngược; mỗi người đã đi kèm với một khoảng thời gian sợ hãi xen lẫn vui mừng. Sự xuất hiện của công nghệ kỹ thuật số, dịch nhạc, hình ảnh và văn bản sang các số 0 và các số của ngôn ngữ máy tính, đánh dấu một trong những thời kỳ đó.

B     Điều này nghe có vẻ quen thuộc, bởi vì cuộc cách mạng kỹ thuật số và sự bùng nổ của sự lựa chọn đi kèm với nó, đã được báo trước một thời gian. Năm 1992, John Malone, giám đốc điều hành của TCI, một tập đoàn truyền hình cáp khổng lồ của Mỹ, đã chào đón ‘vũ trụ 500 kênh’. Truyền hình kỹ thuật số sắp cung cấp mọi thứ ngoại trừ pizza đến phòng khách của mọi người. Khi các công ty giải trí thử công nghệ, nó hoạt động tốt – nhưng không phải ở mức giá mà mọi người sẵn sàng trả.

C     Cuối cùng 500 kênh đó đã đến nhưng qua Internet và PC chứ không phải qua truyền hình. Cuộc cách mạng kỹ thuật số đang bắt đầu ảnh hưởng đến ngành kinh doanh giải trí theo những cách bất ngờ. Cuối cùng, nó sẽ thay đổi mọi khía cạnh của nó, từ cách làm phim hoạt hình đến cách chiếu phim cho đến cách mọi người mua nhạc. Điều đó đã quá rõ ràng. Điều mà không ai chắc chắn là nó sẽ ảnh hưởng như thế nào đến nền kinh tế của doanh nghiệp.

D     Công nghệ mới luôn chứa đựng bên trong chúng cả những mối đe dọa và cơ hội. Chúng có khả năng vừa làm cho các công ty kinh doanh trở nên giàu có hơn, vừa có thể quét sạch chúng. Các công ty cũ luôn sợ hãi công nghệ mới. Hollywood thù địch với truyền hình, truyền hình cảm thất khiếp sợ trước VCR. Quay lại quá khứ đủ lâu, Hal Varian, một nhà kinh tế học tại Đại học California tại Berkeley chỉ ra, và bạn thấy các nhà xuất bản phàn nàn rằng ‘các thư viện lưu hành’ sẽ ăn mòn doanh số bán hàng của họ. Tuy nhiên, bất cứ khi nào một công nghệ mới xuất hiện, nó đã tạo ra nhiều tiền hơn cho các công ty giải trí hiện tại. Sự gia tăng của các phương tiện phân phối dẫn đến kết quả là sự gia tăng của đô la, bảng Anh, đồng pezota và phần còn lại để trả cho nó.

E     Tương tự, có điều gì đó trong nỗi sợ hãi của các công ty cũ. Các công nghệ mới có thể không đe dọa cuộc sống của họ, nhưng chúng thường thay đổi vai trò của họ. Một khi truyền hình trở nên phổ biến, phim và đài không còn là hình thức giải trí chủ yếu. Truyền hình cáp đã làm suy giảm sức mạnh của các đài truyền hình. Và khi quyền lực đã thay đổi các hãng phim, các công ty phát thanh và đài truyền hình cũng đã bị nuốt chửng. Ngày nay, những tên tuổi lớn của làng giải trí có tiếng vang hơn là quyền lực. Paramount là một phần của Viacom, một công ty truyền hình cáp; Universal, một phần của Seagram, một công ty giải trí và đồ uống; MGM, từng là sư tử gầm thét của Hollywood, đã bị giảm xuống thành tiếng xì xào vì nó không thuộc một trong những gã khổng lồ. Và RCA, từng là công ty phát thanh truyền hình quan trọng nhất trên thế giới, giờ là hãng thu âm thuộc Bertelsmann, một công ty giải trí lớn của Đức.

F     Một phần lý do khiến những người đương nhiệm bị gạt sang một bên là họ không nhìn thấy điều gì sắp xảy ra. Nhưng họ cũng phải đối mặt với một môi trường pháp lý chặt chẽ hơn hiện tại. Ở Mỹ, luật ngăn các đài truyền hình sở hữu các công ty chương trình đã bị bãi bỏ vào đầu thập kỷ này, cho phép thành lập các doanh nghiệp tích hợp theo chiều dọc. Tự do hơn, kết hợp với cảm nhận về lịch sử, đã thúc đẩy các công ty thông minh hơn trong lĩnh vực kinh doanh giải trí tự phát minh lại chính mình. Họ đã thấy những gì đã xảy ra với những người tiền nhiệm của họ, những người bị mắc kẹt với một hình thức phân phối.

Vì vậy, ngày nay, quyền lực trong kinh doanh giải trí không còn là hãng phim, đài truyền hình hay nhà xuất bản; tất cả những doanh nghiệp đó vẫn trở thành một phần của những